Glavni lik igre Life is Strange: True Colors je Aleks Čen, djevojka azijsko-američkog porijekla koja je oduvjek mislila da je prokleta. Odrastala je u hraniteljskim porodicama, a svoj dar da vidi emocije drugih smatrala je teretom. Kada se nakon osam godina ponovo susretne sa svojim bratom, njena sreća je kratkog vijeka - bratovljeva smrt pod misterioznim okolnostima natjeraće je da svoj dar iskoristi da razjasni situaciju.

Radnja igre Life is Strange: True Colors smeštena je u Haven Springs, fiktivni planinski gradić u američkoj državi Kolorado. Igrači će imati mogućnost da slobodno istražuju grad, upoznaju se i sprijatelje sa njegovim žiteljima, ali i promjene tok njihovih života svojim misterioznim moćima. Moguće je čak i upustiti se u romantičnu vezu sa jednim od dvoje likova - Rajanom ili Stef. 

Aleks ima pozamašnu kolekciju odeće, što otvara mogućnost za detaljnu izmjenu njenog izgleda kroz korišćenje čak 24 različite odevne kombinacije. 

Moći koji Aleks posjeduje manifestovaće se u razgovorima sa drugim likovima - ona je u stanju da vidi aure koje odaju osećanja sagovornika. Ako se odluči da manipuliše njihovim emocijama da bi otkrila više, taj čin je opterećuje, što znači da postoji cijena za korišćenje njenog dara.

Ako su ta osjećanja dovoljno intenzivna, postoji mogućnost da će transformisati okruženje na način koji oslikava tegobe sa kojima se susreću. Ove nadrealne dionice prenose igrača u neki drugi svijet i omogućavaju mu da pomogne drugima da se izbore sa svojim teretom.

Srž igre čine razgovori sa likovima, rješavanje misterija i donošenje teških odluka, baš kao i u prethodnim Life is Strange naslovima. Igrači koji su imali iskustva sa njima prepoznaće i neke od likova, ali upoznatost sa ostatkom serijala nije nužna za uživanje u svemu što Life is Strange: True Colors donosi.